Validation market models

Time Type: Full time

Posted on: Posted 2 Days Ago

Time left to apply: End Date: March 15, 2025 (8 days left to apply)

Job Requisition ID: JR00066159

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BBVA is a global company with more than 160 years of history that operates in more than 25 countries where we serve more than 80 million customers. We are more than 121,000 professionals working in multidisciplinary teams with profiles as diverse as financiers, legal experts, data scientists, developers, engineers, and designers.

About the job:

Dentro del área de Regulation & Internal Control, la unidad de Validación Interna tiene como misión la validación de modelos de Riesgo del Grupo BBVA, trabajando en la elaboración de informes con otros miembros del equipo y liderando la ejecución de reportes concretos.

De acuerdo a la Política de Gestión del Riesgo de Modelo, y con objeto de colaborar en la mitigación de este, Validación Interna somete a los modelos relevantes utilizados para la gestión y control de los riesgos del Grupo BBVA a un contraste efectivo, como tercero independiente de aquellos que lo han desarrollado o lo utilizan, con objeto de garantizar su exactitud, robustez y estabilidad.

Este proceso de revisión no se restringe al momento de la aprobación, o de la introducción de cambios en los modelos, sino que se enmarca en un plan que permite realizar una evaluación periódica de los mismos, dando lugar a la emisión de recomendaciones y acciones mitigantes de las deficiencias identificadas.

El resultado de estos ejercicios será la emisión de informes para su envío a los órganos de gobierno del Banco y a los supervisores europeos.

La persona seleccionada se integrará en la Especialidad de Validación dentro de la disciplina de Advanced Analytics en el CoE MOEyS (Mercados, Operacional, Estructural y Seguros) de BBVA Holding.

Su trabajo se centrará entorno a la validación de Modelos de Riesgos (con especial foco en los modelos de los modelos de mercado, en particular modelos de valoración de la sala de tesorería y su interacción con la medición de los riesgos asociados) con objeto de realizar un contraste efectivo, por parte de un tercero independiente de aquellos que lo han desarrollado o lo utilizan, con objeto de garantizar su exactitud, robustez y estabilidad.

Cuando las necesidades lo requieran apoyará en la validación de otros tipos de modelos (modelos de métricas de riesgo de mercado), incluyendo tanto aspectos cuantitativos como aspectos cualitativos de la gestión de riesgos o participará en el desarrollos de herramientas que permitan automatizar y eficientar los procesos de validación (participando en alguno de los proyectos de I+D que desarrolle el CoE).

Main Responsibilities:

• Colaborar en la realización de ejercicios de validación de los nuevos modelos elaborados por el área desarrolladora llevando a cabo un contraste del proceso de elaboración del modelo, las metodologías empleadas y las asunciones realizadas.
• Colaborar en la emisión de reportes y opiniones sobre los nuevos modelos y los cambios producidos en los existentes que sirvan de apoyo para la toma de decisión con respecto a los mismos de los comité en que estos han de ser aprobados.
• Colaborar en el seguimiento continuo de los modelos, con la realización de test que permitan identificar debilidades en el comportamiento de los mismos, identificando y proponiendo líneas de mejora en los mismos y dando seguimiento a los planes de acción que se definan para solucionarlas.
• Colaborar en la relación con el supervisor en los aspectos relativos a los modelos internos de riesgo.

Experience / Technical Knowledge Required:

• Grado en Matemáticas, Física, Ingeniería, Actuariales, Informática, Estadística, deseable Máster en finanzas cuantitativas.
• Al menos 2 años de experiencia en validación o desarrollo de modelos de valoración o métricas de riesgo de mercado.
• Conocimiento de la regulación bancaria aplicable a dichas actividades (estándares basilea, regulación ECB, normativa de valoración prudente y ajustes valorativos).
• Conocimiento en las metodologías de modelos asociados a las actividades de Mercados (valoración de derivados y su calibración; Medición de Riesgo de Mercado, Contrapartida, XVA, AVAs, ..).
• Conocimientos de modelización, álgebra, cálculo estocástico, probabilidad y estadística y en general las sub-disciplinas matemáticas con aplicación a la valoración de derivados financieros y modelos de métricas de riesgo.
• Conocimientos de programación en Python y desarrollo de proyectos colaborativos basados en dicho lenguaje.
• Conocimiento de productos negociados en los mercados financieros y su asociación a las metodologías empleadas tanto para su valoración (incluyendo XVAs) como para el cálculo de sensibilidades y métricas de riesgos asociados a los mismos.
• Conocimientos en análisis y revisión de calidad, coherencia y robustez de los datos de mercado y procesos involucrados en los modelos.
• Se valorará positivamente la experiencia y conocimientos en sistemas de gestión y valoración de derivados, en particular Murex y Algorithmics.
• Nivel de inglés mínimo B2.

We are looking for a person with the following skills:

• Capacidad de análisis y síntesis para trasladar los aspectos relevantes de modelos validados.
• Capacidad de trabajo en equipo; interlocución con otros departamentos, trabajo en entornos multidisciplinares, orientación a resultados y empatía.
• Proactividad e iniciativa para realizar propuestas de mejora continua de la función.

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